معامله‌گران می‌توانند با استفاده از لوریج یا اهرم معاملاتی، در بازار جهانی فارکس (FX) از تغییرات قیمت جفت ارزها یا همان تغییرات نرخ تبادل میان دو ارز، در هر دو جهت نزولی و صعودی، سود به دست بیاورند. برای توضیح عملکرد لوریج، ابتدا به توضیح نحوه انجام معاملات در فارکس می‌پردازیم.

در بازار Forex، ارزها به صورت جفتی در برابر یکدیگر مبادله می‌شوند. برای مثال ارز دو کشور انگلستان و آمریکا را در نظر بگیرید. اگر ارزش دلار آمریکا نسبت به پوند تقویت شود، خرید دلار و فروش پوند در برابر آن است که می‌تواند به معامله‌گران سود برساند.

جفت ارز GBP-USD یکی از جفت ارزهای ماژور در بازار فارکس است که بسیاری از معامله‌گران به دلیل نقدشوندگی بالا بر روی آن معامله خرید یا فروش انجام می‌دهند.

• خرید جفت ارز پوند- دلار بدین معنی است که شما ارز پوند را خریده و در مقابل دلار را به فروش می‌رسانید.
• فروش جفت ارز پوند- دلار بدین معنی است که شما ارز پوند را فروخته و در ازای آن دلار خریداری می‌کنید.

اگر ارزش دلار آمریکا تقویت شده باشد، طبیعی است که با انجام معامله فروش یا Short در جفت ارز GBP-USD سود به دست خواهید آورد. با این حال، اگر با سرمایه اندک در فارکس معامله کنید، این کاهش قیمت به اندازه‌ای نیست که سود بالایی نصیب شما کند، به همین دلیل معامله‌گران با استفاده از اهرم معاملاتی از بروکر اعتبار دریافت کرده و سرمایه خود را بیشتر می‌کنند. در نتیجه، مقدار سود به دست آمده‌ی آنها از معامله بیشتر می‌شود. با این وجود، اهرم معاملاتی می‌تواند ضررهای معامله‌گران را نیز دوچندان کند.

آشنایی با مفاهیم پایه فارکس

اگر به بورس ایران دقت کرده باشید، متوجه می‌شوید که قیمت سهام از نظر ریالی افزایش و کاهش پیدا کرده و در نهایت تغییرات آن به صورت درصد بیان می‌شود اما در بازار فارکس به دلیل نوسانات اندک نرخ دو ارز در برابر یکدیگر از اصطلاحات دیگری استفاده می‌شود. برای یادگیری این اصطلاحات و نحوه معامله کردن در فارکس می‌توانید از آموزش فارکس به زبان ساده و کاربردی استفاده کنید. در این آموزش تمام مفاهیم مورد نیاز برای معامله کردن در فارکس (پیپ، لات، حد سود و ضرر و ...) آموزش داده شده است. در ادامه به صورت مختصر به مهمترین مفاهیم مورد نیاز برای درک معاملات فارکس و نحوه کسب سود معامله‌گران از آن می‌پردازیم.

• پیپ و پیپت: پیپ، واحد تغییرات قیمت در بازار فارکس بوده و با رقم چهارم اعشار در قیمت جفت ارزها نمایش داده می‌شود. پیپت واحد کوچکتری است که با رقم پنجم اعشار نشان داده می‌شود.
• لات: لات، مقدار مشخص و استانداردی از مقدار یا ارزش معامله در فارکس است. یک لات، معادل ۱۰۰ هزار واحد از ارز پایه است.
• ارز پایه و ارز متقابل: به ارز اول در جفت ارزهای فارکس، ارز پایه و به ارز دوم، ارز متقابل گفته می‌شود.
• اسپرد: اسپرد، اختلاف قیمت خرید و قیمت فروش جفت ارزها (ask and bid) است و به عنوان کارمزد، توسط بروکر دریافت می‌شود.
• کمیسیون: کمیسیون، هزینه انجام تراکنش‌ها در فارکس است که به عنوان کارمزد توسط بروکر دریافت می‌شود. البته برخی بروکرها اسپرد برخی دیگر کمیسیون و برخی از ترکیب هر دو با درصدهای مختلف استفاده می‌کنند.
• بهره شبانه: در پایان هر روز معاملاتی به معاملات باز، مبلغی به ‌عنوان سواپ یا نرخ شبانه تعلق می‌گیرد. اگر قبل از پایان روز معاملاتی، معامله بسته شود میزان هزینه سوآپ صفر خواهد بود. برخی بروکرها حساب اسلامی بدون بهره شبانه را به مشتریان مسلمان ارائه می‌کنند.
• بروکر: بروکر همان کارگزاری است که میان معامله‌گران و بازار بزرگ فارکس، ارتباط برقرار می‌کند.
• لوریج: لوریج، اعتباری است که کارگزاری در اختیار معامله‌گران قرار می‌دهد تا بدون ضمانت و بهره بانکی، تا چندین برابر موجودی حساب خود معامله کنند.

بررسی مثالی از نحوه کار لوریج در بازار فارکس

فرض کنید معامله‌گری با لوریج ۱۰۰ وارد معامله خرید جفت ارز دلار آمریکا به دلار کانادا (USDCAD) می‌شود. اگر این فرد با سرمایه ۱۰۰۰ دلاری و لوریج ۱۰۰ وارد معامله شود، می‌تواند پوزیشنی با حجم یک لات (با ارزش ۱۰۰،۰۰۰ دلار) باز کند. اگر معامله‌گر، پوزیشن خود را با سود ببندد، بروکر مبلغ سود را به صورت کامل (نسبت به ۱۰۰ هزار دلار) در نظر گرفته و برای او واریز می‌کند اما اگر معامله‌گر ضرر کند، بروکر تا مبلغ سرمایه اولیه او یعنی ۱۰۰۰ دلار اجازه ضرر کردن می‌دهد. در این مثال، اگر ضرر معامله‌گر بیشتر از ۱۰۰۰ دلار شود، حساب او کال مارجین شده و معامله به صورت خودکار بسته می‌شود.

همان گونه که مشاهده می‌کنید، اهرم با اینکه می‌تواند سود تریدر فارکس را چندین برابر کند می‌تواند منجر به از دست رفتن کل سرمایه اولیه فرد نیز شود. با این وجود، اگر معامله‌گر با اصول معامله‌گری و قواعد مدیریت ریسک آشنا باشد، هرگز اجازه نمی‌دهد، میزان ضرر او بیشتر از یک درصد کل سرمایه‌اش (در این مثال، ۱۰ دلار) شود.

بررسی مثالی از کنترل ضرر در بازار فارکس

مدیریت ریسک، دانشی است که به منظور کاهش ضرر معامله‌گران بازارهای مالی به وجود آمده است. متاسفانه برخی از معامله‌گران مبتدی صرفا به سود خود و بزرگ‌تر کردن آن می‌اندیشند اما به فکر کوچک نگه داشتن ضررهای خود نیستند. در اینجاست که تفاوت میان معامله‌گران مبتدی و حرفه‌ای مشخص می‌شود.

فرض کنید معامله‌گر ما با سرمایه ۱۰۰۰ دلاری و لوریج ۱۰۰ وارد معامله خرید جفت ارز دلار به ین ژاپن با حجم ۱ لات می‌شود. او ۲ نتیجه برای معامله خود در نظر می‌گیرد؛ سود ۳۰۰ پیپی یا ضرر ۸۰ پیپی.

در این حالت، او دو سفارش حد سود و حد ضرر برای معامله خود باز می‌کند. اگر قیمت به اندازه ۳۰۰ پیپ رشد داشته باشد، پوزیشن او در همان نقطه به صورت خودکار بسته شود. به این سفارش، تیک پرافیت یا حد سود گفته می‌شود. حال اگر قیمت برخلاف پیش‌بینی معامله‌گر، قیمت افت کرد، به دلیل تعیین سفارش خودکار خروج از معامله با افت ۸۰ پیپی، او ضرر بیشتری متحمل نخواهد شود. به این سفارش، حد ضرر یا استاپ لاس گفته می‌شود.

مدیریت ریسک بسیار گسترده‌تر از مثال‌های این مبحث است اما فاکتور مهمی است که می‌تواند در کنار استفاده صحیح از اهرم معاملاتی به کسب بازدهی بالای معامله‌گران از نوسانات اندک قیمت در بازار فارکس منجر شود.